- Een long- of shortpositie openen betekent dat je een positie inneemt in de verwachting dat de koers zal stijgen of dalen
- Gebruikers openen long- en shortposities in futures contracts op een token via een broker of crypto-exchange
- Yieldfund automatiseert long- en shorttrading, waardoor handmatige tussenkomst niet nodig is
Handelen met een long- of shortpositie betekent een positie openen in de verwachting dat de prijs zal stijgen of dalen. Deze strategieën vormen de basis van de aanpak van ervaren traders, die hun kennis en marktinzichten gebruiken om het juiste instap- en uitstapmoment te bepalen.
Wat is een longpositie in crypto?
Een longpositie openen betekent een positie innemen in een crypto-token met de verwachting dat de prijs in de loop van de tijd stijgt. Dit houdt in dat je koopt en vasthoudt, om later te verkopen en zo winst te genereren uit de prijsstijging van het token.
Beleggers verdienen alleen geld wanneer ze de positie sluiten. Dit is onderdeel van een eenvoudige strategie: laag kopen en hoog verkopen. Deze aanpak vormt de basis van investeringsstrategieën voor zowel particuliere als institutionele beleggers.
Wat is het risico van een longpositie?
Het risico van het openen van een longpositie is dat je een deel van je investering kunt verliezen als de koers van de cryptomunt daalt in plaats van stijgt. Dit is een van de belangrijkste risico's van het openen van een longpositie op de futuresmarkt. Omdat je de onderliggende activa niet daadwerkelijk bezit, is het maximale verlies in principe beperkt tot het ingelegde bedrag, aangezien de koers niet onder nul kan dalen.
Long- versus shortposities in crypto: de belangrijkste verschillen
Het belangrijkste verschil tussen een long- en een shortpositie is de richting waarin de trader verwacht dat de markt zich zal bewegen. Met een longpositie probeert een trader winst te maken wanneer de koers van een cryptomunt stijgt, terwijl een shortpositie erop gericht is winst te behalen wanneer de koers daalt.
| Kenmerk | Longpositie | Shortpositie |
| Marktverwachting | De prijs zal stijgen | De prijs zal dalen |
| De positie openen | Het onderliggende actief kopen of een longpositie in een derivaat openen | Het onderliggende actief lenen en het verkopen, of een shortpositie in een derivaat openen |
| De positie sluiten | Het actief verkopen of het longcontract afsluiten | Het onderliggende actief terugkopen of de shortpositie sluiten |
| Hoe winst wordt gemaakt | De slotkoers ligt hoger dan de instapkoers | De slotkoers ligt onder de instapkoers |
| Maximale potentiële winst | Neemt over het algemeen toe naarmate de koers van het actief stijgt | Beperkt, omdat de koers niet onder nul kan dalen |
| Maximaal potentieel verlies | Beperkt tot het bedrag dat is geïnvesteerd voor een spot-aankoop zonder hefboomwerking; hefboomwerking kan tot grotere verliezen leiden | Theoretisch onbeperkt bij traditionele short selling, omdat de koers onbeperkt kan blijven stijgen. Bij leveraged posities grijpen cryptobeurzen doorgaans eerder in door de positie te liquideren. |
| Eigendom van de onderliggende activa | Mogelijk bij aankoop op de spotmarkt | Doorgaans geen eigendom van de onderliggende activa; meestal uitgevoerd via margin trading, futures of perpetual contracts |
| Belangrijkste kosten | Tradingkosten, spreads en mogelijk fundingkosten | Transactiekosten, spreads, leenkosten en eventueel financieringskosten |
| Liquidatierisico | Van toepassing bij het gebruik van leverage | Van toepassing bij het gebruik van leverage |
Stel dat Bitcoin wordt verhandeld tegen een koers van € 60.000. Een trader die verwacht dat de koers zal stijgen, kan een longpositie openen. Stijgt de koers van Bitcoin naar € 66.000, dan levert de positie een rendement van 10% op, exclusief tradingkosten. Daalt de koers daarentegen naar € 54.000, dan resulteert dat in een verlies van 10%.
Een trader die verwacht dat de koers zal dalen, kan een shortpositie openen bij een koers van € 60.000. Daalt de koers van Bitcoin naar € 54.000, dan levert de shortpositie een rendement van 10% op, exclusief tradingkosten. Stijgt de koers van Bitcoin daarentegen naar € 66.000, dan resulteert de shortpositie in een verlies van 10%.
Deze voorbeelden gaan uit van een positie zonder leverage. Bij het gebruik van leverage worden zowel winsten als verliezen vergroot. Beweegt de koers zich voldoende in de tegenovergestelde richting, dan kan een liquidatie plaatsvinden. In dat geval sluit de exchange de positie automatisch om verdere verliezen te voorkomen.
Ook de manier waarop een positie wordt geopend, is van belang. Een longpositie op de spotmarkt houdt doorgaans in dat de cryptomunt wordt gekocht en daadwerkelijk in bezit is. Long- en shortposities die via futures of perpetual contracts worden geopend, vereisen daarentegen geen eigendom van het onderliggende activum. Bij traditionele short selling op de spotmarkt wordt het actief meestal geleend, verkocht en later teruggekocht.
Wat is de long/short-ratio van Bitcoin?
De long/short-ratio van Bitcoin vergelijkt het aantal traders of openstaande posities dat verwacht dat de koers van Bitcoin zal stijgen met het aantal traders of posities dat juist een koersdaling verwacht. De ratio wordt vaak gebruikt als indicator voor het marktsentiment.
De basisberekening deelt het aantal longposities door het aantal shortposities. Een ratio boven 1 betekent dat er binnen de dataset meer long- dan shortposities zijn.
Ligt de ratio onder 1, dan zijn er meer short- dan longposities. Een ratio van 1 betekent dat het aantal long- en shortposities gelijk is. Stel dat een crypto-exchange rapporteert dat 60% van de gevolgde accounts een longpositie heeft en 40% een shortpositie. Dan bedraagt de long/short-ratio 1,5. Dat betekent dat er voor elke account met een shortpositie 1,5 accounts met een longpositie zijn.
De long/short-ratio laat echter niet per se zien aan welke kant het meeste kapitaal zit. Eén grote shortpositie kan namelijk meer waard zijn dan meerdere kleinere longposities samen.
Een hoge long/short-ratio kan wijzen op een bullish marktsentiment, maar ook betekenen dat de markt vol zit met longposities. Daalt de koers, dan kunnen longposities met leverage worden geliquideerd, waardoor de verkoopdruk verder toeneemt. Een uitzonderlijk lage long/short-ratio kan daarentegen wijzen op een bearish marktsentiment of een markt met veel shortposities die kwetsbaar is voor een short squeeze.
De long/short-ratio mag daarom niet als een op zichzelf staand koop- of verkoopsignaal voor Bitcoin worden beschouwd. De indicator is vooral waardevol wanneer hij wordt gecombineerd met andere marktgegevens, zoals funding rates, open interest, handelsvolume en liquidatiegegevens.
Wat is een shortpositie in crypto?
Een shortpositie openen betekent dat je verwacht dat de prijs van een token in de loop van de tijd daalt. Bij een shortpositie leen je activa van een broker, verkoop je deze tegen de huidige marktprijs, en koop je ze later terug tegen een lagere prijs. Dit kan handmatig, zonder futuresmarkten, maar online crypto-brokers maken het proces eenvoudiger en soepeler.
Bijvoorbeeld: je verwacht dat de prijs van Ethereum daalt van $ 3000 naar $ 2000. Je leent 1 ETH via een broker en verkoopt deze voor $ 3000. Wanneer de prijs daalt naar $ 2000, koop je 1 ETH terug, geef je deze terug aan de lender, en houd je $ 1000 winst over.
Shortposities kunnen ook via derivaten zoals futurescontracten worden uitgevoerd, waardoor traders kunnen speculeren op prijsbewegingen.
Wat is het risico van een shortpositie?
Shortposities brengen aanzienlijk hogere risico’s met zich mee dan longposities, vooral vanwege het onbeperkte verliespotentieel. Shortposities zijn speculatief, en als je een broker gebruikt, kan het platform extra kapitaal eisen om de positie te behouden. Dit geldt overigens ook voor longposities. Over het algemeen zijn de risico’s van een shortpositie vergelijkbaar met die van een longpositie in crypto.
Long- en shortposities in crypto trading
Long- en shortposities in crypto volgen grotendeels dezelfde principes als in de traditionele financiële markten. Het verschil is dat de cryptomarkt 24 uur per dag en 7 dagen per week geopend is. Daarnaast is crypto aanzienlijk volatieler dan aandelen. De gemiddelde dagelijkse koersschommeling van Bitcoin en altcoins ligt tussen de 4% en 6%, tegenover minder dan 1% bij aandelen.
Dit betekent dat long- en shortposities voortdurend prijsdruk ervaren en posities moeten worden aangehouden tijdens langere volatiliteitscycli, wat niet geschikt is voor beginnende traders. Shortposities lopen vergelijkbare risico’s door volatiliteit. Voor ervaren traders werkt volatiliteit juist in hun voordeel als een hedging-instrument, waardoor longposities beschermd zijn tijdens verwachte neerwaartse bewegingen.
Hoe open en sluit je long- en shortposities in crypto?
Hoe je een cryptopositie opent en sluit, hangt af van de vraag of je handelt op de spotmarkt of in derivaten.
Hoe open je een longpositie in crypto?
Volg deze stappen om een longpositie zonder leverage op de spotmarkt te openen:
- Kies de cryptomunt en het handelspaar, bijvoorbeeld BTC/EUR
- Bepaal hoeveel je wilt investeren.
- Plaats een market order om de cryptomunt direct te kopen of een limit order tegen een door jou gekozen prijs.
- Zodra de order is uitgevoerd, wordt de cryptomunt in je account bewaard.
- Bepaal vooraf een koersdoel en een prijs waarop je je verlies beperkt.
Om een longpositie in futures of perpetual contracts te sluiten, plaats je een equivalente verkooporder of gebruik je de functie van het platform om de positie te sluiten. Door een reduce-only order te selecteren, voorkom je dat de sluitingsorder per ongeluk een nieuwe shortpositie opent.
Hoe open je een shortpositie in crypto?
Een shortpositie openen betekent dat je een cryptomunt leent, deze tegen de huidige marktprijs verkoopt en later probeert terug te kopen tegen een lagere prijs. Bij futures en perpetual contracts opent een trader in de praktijk een verkoopcontract, zonder de cryptomunt daadwerkelijk te hoeven lenen of verkopen. De positie stijgt in waarde wanneer de marktprijs onder de instapprijs daalt en verliest waarde wanneer de prijs stijgt.
Een shortpositie met margin wordt doorgaans gesloten door de geleende cryptomunt terug te kopen en terug te geven aan de kredietverstrekker. Dit wordt ook wel 'buying to cover' genoemd.
Wat gebeurt er als een positie met leverage wordt geliquideerd?
Posities met leverage vereisen voldoende margin om open te blijven. Beweegt de markt tegen de positie in en daalt de margin onder de onderhoudsmarge die het platform vereist, dan kan de crypto-exchange de positie geheel of gedeeltelijk automatisch sluiten.
Een liquidatie kan zowel bij long- als shortposities met leverage plaatsvinden. Een sterke koersdaling kan leiden tot de liquidatie van een longpositie met leverage, terwijl een sterke koersstijging een shortpositie met leverage kan liquideren. Hoe hoger de leverage, hoe dichter de liquidatieprijs bij de instapprijs ligt. Daardoor is er minder ruimte voor een ongunstige koersbeweging.
De beschikbare functies, marginvereisten en ondersteunde producten verschillen per crypto-exchange en jurisdictie. Traders doen er goed aan de regels van het platform en alle mogelijke kosten te begrijpen voordat zij een positie openen.
Wat traders vaak fout doen bij short trading
Short trading (of short gaan) kan financiële problemen veroorzaken omdat traders het vaak zien als longposities met omgekeerde verwachtingen. Hoewel shorten op macroniveau een vergelijkbaar effect kan hebben als long gaan, vereist het openen van shortposities voor kortere periodes extra monitoring, geavanceerd risicobeheer, meer kapitaal en structuur om emoties uit trading te houden.
Timing is cruciaal bij shortposities. Zelfs correcte voorspellingen over de prijsrichting kunnen leiden tot verliezen als de timing verkeerd is. Veel activa blijven "irrationeel" hoog langer dan traders hun shortposities kunnen volhouden.
Beginnende traders onderschatten vaak de kosten die gepaard gaan met shortposities, zoals leenvergoedingen en marginrente. Daardoor kunnen winsten afnemen, zelfs wanneer de koers zich in de verwachte richting beweegt.
Welke brokers zijn er voor long en short trading in crypto?
Long- en shortposities kunnen worden geopend via online brokers, terwijl gecentraliseerde cryptobeurzen zoals OKX futures trading aanbieden. Daarbij kun je zelf een handelspaar kiezen en orders beheren via het ordermanagementsysteem van het platform.
Futures trading is inmiddels ook beschikbaar op gedecentraliseerde platforms, waar je rechtstreeks vanuit je eigen wallet handelt. Protocollen zoals dYdX, Drift en Hyperliquid bieden futures trading aan. Ze geven je meer controle over het beheer van je eigen assets, maar vereisen ook meer technische kennis.
Gecentraliseerde exchanges zijn gebruiksvriendelijker en bekend bij de gebruiker; futures trading kan soms zelfs via reguliere brokers worden uitgevoerd. Gedecentraliseerde opties bieden daarentegen betere veiligheid en directe wallet-integratie.
Veelgemaakte fouten bij long- versus shortposities
Traders met een longpositie maken vaak emotionele beslissingen: verliezen te lang aanhouden in de hoop op herstel, of winstgevende posities te vroeg verkopen uit angst. Succesvolle long-traders ontwikkelen strikte exitstrategieën en houden zich aan vooraf vastgestelde regels voor risicobeheer.
Short-traders onderschatten vaak de margevereisten en stellen geen stop losses in. Het onbeperkte verliespotentieel maakt het cruciaal om de juiste positieomvang te kiezen – te veel kapitaal riskeren bij shortposities kan leiden tot vernietiging van het account.
Maximaliseer je rendement zonder zelf te traden
Inzicht in long- en shortposities helpt marktdynamiek te begrijpen en geeft nieuwe crypto-investeerders inzicht in trades van anderen. Long- en shortposities openen is geschikt voor ervaren traders die marktdynamiek en technische analyse beheersen.
Veelgestelde vragen
Wat is een voorbeeld van een longpositie in crypto?
Een praktisch voorbeeld is de aankoop van 2 bitcoins voor $ 45.000 per stuk, waarmee je in totaal $ 90.000 investeert. Als Bitcoin stijgt naar $ 55.000, stijgt de waarde van je positie naar $ 110.000, wat een winst van $ 20.000 oplevert.
Wanneer ga je long versus short?
Of je kiest voor een long- of shortpositie hangt af van je technische analyse en je inzicht in de markt. Bij die keuze moet je rekening houden met marktverhalen, marktcycli, het marktsentiment, fear and greed, maar ook met FOMO, emoties en negatieve marktontwikkelingen.
Zijn long puts bullish of bearish?
Long puts vertegenwoordigen bearish posities. Wanneer je een putoptie koopt (een long put opent), verkrijg je het recht om de onderliggende actief tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen.
